期货的杠杆功能使得期货投资的盈亏速度比股票投资“快”很多,和实业经营的盈亏速度来比更是“飞速”。所以就有交易员说,做期货就像是在高速公路上开车。在高速公路上开车,目的设定、方向选择、路径选择、驾驶技术等,哪怕是过路费都与做期货十分相似,当然安全第一更是两者的生存底线。 开车技术好的可以开快车道,还可以经常超车,到达目的的时间会比别人早;技术一般的则应该开慢车道,尽量不超车,慢慢开,虽然晚一点,也能到终点;开错路了,可以多绕一下路;方向错了,可以最近的出口下去,然后再反方向上来;错过出口了,可以下一个出口下去,然后往回开一段;看不清路,可以靠边停车;大雾、大雨,可以开双挑灯;累了,可以到服务器休息;油不够了,可以到加油站加油;车子坏了,可以靠边停车,设好警示标志,叫救援……仔细想想,做期货也极其相似。 做期货,有人借助软件程序化交易,有人主观交易,也有人全凭盘感交易,就像开车中的按导航提示开车,按照经验开车,和凭方向感开车。做期货有人会偶尔违反规则,快进快出爽一把,开车也有人会在没有摄像头的地方超速行驶。 会开车的人可以自己开,不会开车的人则可以搭别人的车,或者请专职的司机。开车最怕生手,有些人连出个车库都很困难,上了高速那便是自找苦吃了,说不定会“很受伤”。不会做期货的人,可以叫别人理财,可以找专业的盘手、投顾、基金经理做,也可以自己把技术练好了自己做...
发布时间: 2018 - 10 - 12
浏览次数:9
我们一直在尝试建立少一套犯错误的商品期货投资系统,一个包括商品期货技术分析、数据分析、政策预期分析、持仓分析与仓位调整等系统。2014年以来,我们一直在尝试建立少一套犯错误的商品期货投资系统,一个包括期货技术分析、期货投资技巧、数据分析、政策预期分析、持仓分析与仓位调整等系统。不管盈利前景如何,先做到尽量少犯致命错误。(今天讨论内容不合适于能够决定行情方向的有钱任性的投资者。) 技术分析与货币金融制度的融合把过去30年的价格历史看一下,首先要有一个直观感受,现在价格水平是在历史高位,还是在历史低位。在历史顶点(最低点)附近要看全球货币金融制度是否生变,基础货币的投放机制是否发生实质性的改变。2002年之后,CBOT大豆与LME铜能够突破过去几十年的运行区间是因为中国央行依托美元发行人民币(美元信用在中国膨胀化),但是扣掉信用货币因素,以原油作为计价物,铜与大豆的实际价格是相对稳定的。 再看价格的趋势,依靠日K线的60日均线与价格趋势线,从5日到60日都看一遍,均线压制,不宜做多,均线支撑,不宜做空。价格趋势对于期货价格在历史中间位置时最有帮助。5日与10日均线下行做多需格外谨慎,5日与10日均线上方做空需格外谨慎。 2宏观经济数据与价格趋势 首先看宏观层面的经济数据趋势,如果没有政策作用(或经济运行内生性周期拐点),我们假定这种经济运行的趋势...
发布时间: 2018 - 10 - 12
浏览次数:22
在交易之前,我们着重会分析历史价格和未来价格的关系,其目的是通过形成的分析事实来评价判断将要发生的事情,但从实战的角度来讲,这仅仅是万里长征走完里第一步。相对真金白银的实战投资,其着眼点更应该是研究价格的技术性分布特征,以确立能够操作的部分行情。而要做到这些,我们每个投资者都应该建立起属于自己操盘理念和个性的买卖交易系统。 一、个性交易系统的建立一套设计良好的交易系统,必须对一个完整交易周期的每个决策点,比如进场点、出场点、再次的进出场点以及资金的使用比例的各个相关环节作出相应明确的规定,并且这种规定是客观和唯一的,不允许有任何的不同见解;该系统还必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。 我们在投资过程中经常回遇到这样的问题,那就是后势的发展正如自己分析的一样,或者在自己判断正确的情况下,为什么最后的操作结果不尽人意。 其实,程序化交易认为,正确分析只是成功投资的第一步,成功的投资不仅需要正确的市场分析,而且更需要正确的风险管理和正确的心理控制。而这些正是交易系统所要解决的问题。 首先,交易系统能起到有效控制风险的问题。我们操作中经常会遇到出局难、止损难的问题,但止损对于具有杠杆力量的期货交易来讲,其作用是不言而喻的,是每一个操盘者必须严格遵守的准则。如同司机遵守交通规则一样,然而实际操作中的出场特别是亏损时的出场...
发布时间: 2018 - 10 - 12
浏览次数:13
异常波动往往意味着市场原来的状态要结束了,新的状态即将开始,对于交易者来讲,这是一个十分珍贵的信号,它可以让你在第一时间关注市场,并采取措施。市场在大部分的情况下,基本上都处于没有价值的波动状态,如果我们不论何种情况都很认真地关注,不仅会很累很疲劳,而且也会失去对市场变化的敏感程度。 笔者所说的“没有价值的波动状态”,并不是说市场的持续上涨或者下跌没有价值,而是说市场没有新的有价值的变化值得我们采取新的措施。如果市场持续上升或下跌,我们只需要持仓等待;如果市场仍然处于盘整阶段,我们也无须采取行动。 但市场一旦出现异常波动,则就意味着我们可能要采取新的措施来应对了。这就是异常波动的价值。市场的异常波动就是市场给投资者发出的一个警示信号,它告诉我们:你应该关注我了,我要发生变化了!所以,我们在观察市场的时候,应该重点观察市场的这种警示性语言,而不必对什么波动都关注。只要市场不出现异常波动,你就可以偶尔看看盘面,而不必认真关注市场;市场没有出现有价值的变化,你也就可以处于休整状态。 问题的关键是:什么是异常波动?出现异常波动后,我们应该如何采取行动? 简单来讲,异常波动就是跟市场前一段时期表现不一样的波动。异常波动可以表现为:重要技术位置的突破、交易量的异常放大、持仓量的异常增加或减少,连续上涨或下跌后突然出现一次大幅度的回抽——回抽的幅度超过以往...
发布时间: 2018 - 10 - 12
浏览次数:5
如果你把投机只是当成一个普通的职业,每天按时上班看盘,工作内容就是严格按照自己的交易系统去操作,把赚钱、赔钱视为工作中不可缺少的一部分,少点贪婪,多点敬畏,以轻注稳定得来的赢利做为基本工资(别嫌少看不上眼,复利增长的威力何其大);盈利看成是奖金(来的突然去的快,及早兑现,否则始终是浮赢,浮,就是漂浮);无法避免时的亏损是因不可抗力或工作失误被扣发的工资(开个服装店赶上天气恶劣时没有一个顾客光顾,固定的花费也一样跑不掉的)。倘若这般,试问,你怎么可能会暴仓? 到底怎样才能在期货投机场中长久、稳定地获利呢?──这是绝大部分投机客所急欲知道的答案。非常抱歉,真正的答案可能会令绝大多数人失望。因为,如果想要在投机场中赚钱,就必须改变自己的“价值观”。 简言之,就是改正你对金钱的看法。所有初入场的新手的目标都只有一个:“赚钱”,这是最基本的要求,基于人性需求,这个基本要求会继续发展成── “发财”,因为赚钱的意义太模糊,每个月从投机场中获利三千块是赚,获利三十万也是赚,赚一点点小钱有什么用,当然要赚大钱,然而,如果十年之后才能发财的话,嫌太迟,所以,还要进一步要求“迅速致富”。 当然,在短时间内赚一笔大的还是不够,所以还要进一步要求“随时都可以赚大钱”,换言之,很多的投机客都在想“我要把投机场变成我的提款机”──至此,这样的想法才足够描绘出大多数投机客内心深处的...
发布时间: 2018 - 10 - 12
浏览次数:11
你做期货有没有遇到过这样的问题:期货交易系统是不是越简单越好?简单的期货交易系统是否意味着过滤假突破、噪音有缺陷?简单意思是否意味着时间框架的放大呢?简单是否有更深层次的含义?交易系统越简单越好,这句该怎么理解呢?期货交易系统一、首先要知道交易系统是干嘛用的。一个成熟的期货交易系统,还真不是说你用它能赚多少,而是说你通过使用一套规则,愿意付出多少成本来换取多少利润的问题。交易系统限定的是风险,你打算亏,能够亏的成本。只要你能控制住风险,有预期目标,也就是有合适的盈亏比,那么,就按这个策略做就行了,想这么多干啥。交易系统简单,说的就是这个步骤简单。比如假突破,噪音。这个怎么解释?对于大周期趋势策略,你的风险控制,或者更直接点说,你的止损空间就已经包含假突破和噪音幅度了。这就是为什么我推崇克罗的止损方式——大幅度的形态止损。如果我眼下没有合适的方法防假突破和噪音,那我就把这段包含进止损空间。趋势确认总能有个方法判断吧?那就把整个确认区都算为止损空间。空间太大怎么办?降仓位啊,保证你每笔单子的风险都限定在一个可控的范围内不就行了。比如以前正常30点震荡区间,我开200手,风险度5%。现在行情活跃了,震荡区大了,变60点空间了,我仍然要保证每笔风险度5%,那开100手就好了。无论震荡区空间变大变小,盈亏比是不容易变的。因为波动的形态是个自相似特性,震荡区间大,那趋势出来走的也远,震荡区小,...
发布时间: 2018 - 10 - 12
浏览次数:8
所谓“交易系统”,就是“完整的交易规则体系”。这里所说的“交易”,简单地说,就是“买卖”,在讨论中,我们抛开了“投资”、“投机”和“交易”的不同,单纯从买卖的角度探讨交易系统的设计原则和过程。一、交易系统设计的原则交易系统设计的目的和最基本的原则,就是在市场的波动中提炼出非随机波动,或者说,在不确定性中发掘出某种确定性。具体来讲,交易系统的设计应遵循以下原则: 1、交易系统应该具有完整性和客观性。 从系统的观点来看,一个完整的期货交易系统至少应该包括以下组成部分:分析预测、决策、操作、资金管理与风险控制等等子系统。简单地说,一个完整的交易系统,应该包括入市、离市和资金管理等各项条件。 交易系统的客观性有两方面的含义, 其一,系统设计的基础应该建立在市场运动的客观规律之上,交易系统不是凭空想像的产物; 其二,系统给出的决策信号是确定和唯一的,应该具备可操作性。 2、交易系统的设计应该从“自我”出发。 所谓从“自我”出发,首先要剖析自我,客观地评价自己的优势、劣势(尤其是自己性格中的缺陷)以及偏好等个人因素,在此基础上开发设计出适合自己的交易系统。 3、交易系统的设计要避免坠入“追求完美”的陷阱。每个人对市场都有自己不同的认识和理解,但有一点是毫无疑义的,即:世上不存在100%正确的交易系统。系统的成功率固...
发布时间: 2018 - 10 - 12
浏览次数:5
所谓的技术分析,是相对于基本分析而言的。基本分析法着重于对一般经济情况以及各个公司的经营管理状况、行业动态等因素进行分析,以此来研究股票的价值,衡量股价的高低。而技术分析则是透过图表或技术指标的记录,研究市场过去及现在的行为反应,以推测未来价格的变动趋势。 其依据的技术指标的主要内容是由股价、成交量或涨跌指数等数据计算而得的,我们也由此可知──技术分析只关心证券市场本身的变化,而不考虑会对其产生某种影响的经济方面、政治方面的等各种外部的因素。事实上早期的技术分析只是单纯的图表解析,来推测未来的股价变动趋势。但因这种方法在实际运用上,易受个人主观意识影响,而有不同的判断。这也就是为什么许多人戏称图表解析是一项艺术工作,九个人可能产生十种结论的原因。为减少图表判断的主观性,市场逐渐发展一些可运用数据计算的方式,来辅助个人对图形型态的知觉与辨认,使分析更具客观性。从事技术分析时,有下述九项基本操作原则可供遵循:  1.股价的涨跌情况呈一种不规则的变化,但整个走势却有明显的趋势,也就是说,虽然在图表上看不出第二天或下周的股价是涨是跌,但在整个长期的趋势上,仍有明显的轨迹可循。 2.一旦一种趋势开始后,即难以制止或转变。这个原则意指当一种股票呈现上涨或下跌趋势后,不会于短期内产生一百八十度的转弯,但须注意,这个原则是指纯粹的市场心理而言,并不适用于重大...
发布时间: 2018 - 10 - 12
浏览次数:9
在交易圈里,经常听到类似的感慨:“我至今没有一套自己的期货交易系统”,或是“我有个很棒的交易系统,但是我管不住自己,就是无法遵守纪律、始终如一地坚持它”。赚不到钱、赔钱、甚至不敢做交易,总之交易中一切不幸,似乎都可以归咎于“没有自己的交易系统”、“不能坚持自己的交易系统”。相应地,找到了有效地交易系统、坚持这个系统,似乎就可以解决一切问题。真的吗?其实,只要如实地观察人们的交易行为,就会发现一个截然相反的事实:事实上,每个交易者都有自己的交易系统;每个交易者都惊人顽固地坚持着自己的交易系统;而且,这个交易系统并不是“寻找”来的,而是自始就根植于每个交易者“体内”。  不是吗?比如,在交易中“被套”的人,他的“被套”通常是“习惯性”的。场景可以不同,结果却总是“被套”。更重要的是,导致他“被套”的心理机制、“被套”带来的心理感受总是一般无二。其他错误,诸如:错失机会——眼睁睁看着交易品种沿着他预期的方向远去,却始终扣不动扳机;过度交易——承担过大的风险或交易频率过高等等,也是如此,一个交易者一旦犯过某种错误,就倾向于一而再、再而三地重犯。这里似乎有一种“强迫性”重复的行为模式——同样的剧情、相同的心理感受,反复地、准确地再现。仿佛冥冥中有一种力量,牵着这个人不断地跳进“同一个”陷阱。   对此,《股票做手回忆录》的描述是很传神的:“当你把某些错误和失败联...
发布时间: 2018 - 10 - 12
浏览次数:5
Copyright © 2018 - 2019 北京盈透科技有限公司
犀牛云提供企业云服务
X
1

QQ设置

3

SKYPE 设置

4

阿里旺旺设置

等待加载动态数据...

等待加载动态数据...

5

电话号码管理

  • 010-56267110
6

二维码管理

等待加载动态数据...

等待加载动态数据...

展开